Antonio Pilato
Head of LDI Strategy Implementation
Soluzioni e Fondi
Soluzioni LDI
Soluzioni di investimento su misura per le necessità di investimento uniche dei nostri clienti
Mandati del Gruppo Generali
€316 mld di attivi in gestione
Mandati esterni
€ 38 mld di attivi in gestione
Partecipazioni strategiche di Generali
€42 mld di attivi in gestione
Mettiamo a frutto la vasta esperienza acquisita come asset manager di una delle maggiori compagnie assicurative al mondo, per fornire servizi di monitoraggio e stime SCR volte a soddisfare i requisiti di legge. Lavoriamo in stretta collaborazione con i clienti per identificare le loro esigenze e quindi fornire servizi che possano consentirgli di raggiungere i loro obiettivi di investimento.
Soluzioni
Le nostre soluzioni a volatilità controllata mirano a generare un livello di volatilità target.
Abbiamo elaborato tecniche e modelli di investimento per raggiungere gli obiettivi di rischio.
Le stime di volatilità sono fornite da RiskMetrics, in base a specifici modelli.
La nostra strategia di portafoglio a capitale ottimizzato parte dalla definizione dell'asset allocation strategica, che combina le esigenze del cliente con le aspettative di mercato per definire l'obiettivo di rischio/remunerazione di lungo termine, protezione del capitale o budget di rischio. La costruzione del portafoglio, in termini di asset allocation, si effettua attraverso un processo di ottimizzazione il cui risultato è una frontiera efficiente.
Anche l'asset allocation tattica ex-ante viene ottimizzata per ottenere il massimo rendimento atteso a breve termine corretto per il rischio, sulla base dell'analisi di mercato condotta internamente.
È possibile arricchire ogni studio con proiezioni di passività, simulazioni CFM, stime SCR, ipotesi di rischio di copertura, scenari di reazione a singoli eventi e back-test.
Questi portafogli sono divisi in due parti:
componente priva di rischi (per la protezione del capitale): costruita investendo in titoli governativi con scadenza analoga o cash e strumenti del mercato monetario.
componente rischiosa (per il ritorno): costruita tramite l'asset allocation tattica, ribilanciata in base ai risultati dell'Investment Committee di GIAM.
Il team LDI Solutions
Antonio Pilato, Head of LDI Strategy Implementation, e il team LDI Solutions, guidato da Luciano Gisonni è composto da quattro investitori professionali, sono responsabili della proposta LDI di Generali Insurance Asset Management. Ad assisterli c'è una squadra di 155 professionisti capitanata dal CEO di GIAM Bruno Servant, che include i team di investimento dedicati a derivati, azioni, reddito fisso, special situations e impact investing, soluzioni quantitative, ricerca macro e sul credito, ESG/stewardship e gestione del rischio - oltre ad un team di trading di grande esperienza.
Luciano Gisonni
Head of LDI Solution
Fonte: Generali Insurance Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio, al mese di dicembre 2022.
